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公司實(shí)際控制人的認(rèn)定及案例總結(jié)

2023-02-01
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- 引 言 -

實(shí)際控制人作為公司真正的幕后操縱者,往往具有一定的隱蔽性,因此準(zhǔn)確判定公司實(shí)際控制人便成為了公司糾紛中一個(gè)難點(diǎn)。厘清公司實(shí)際控制人的判定方法,對于透過繁雜表象確定公司的真正操縱人,對于更好的保護(hù)公司利害關(guān)系人權(quán)益和完善公司治理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

- 探 討 -

一、實(shí)際控制人的界定

《公司法》第16條、第21條、第216條都提到了公司實(shí)際控制人,其中第216條明確界定為“實(shí)際控制人,是指雖不是公司的股東,但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排能夠?qū)嶋H支配公司行為的人”。

認(rèn)定實(shí)際控制人的關(guān)鍵在于判定公司控制權(quán)的歸屬,控制權(quán)是指對公司經(jīng)營管理、方針決策具有決定性的影響力,對公司的財(cái)務(wù)、人事等事務(wù)具有決定權(quán)?!豆痉ā穼⒐緦?shí)際控制權(quán)表述為“實(shí)際支配公司行為”,但立法卻沒有對此作出進(jìn)一步解釋,鑒于此,我們可以結(jié)合中國證監(jiān)會、證券交易所的有關(guān)規(guī)定來理解“實(shí)際支配公司行為”的內(nèi)涵和外延。

中國證監(jiān)會修訂的《上市公司收購管理辦法》從上市公司收購人的角度對公司實(shí)際控制權(quán)進(jìn)行了解釋,該辦法第84條規(guī)定:“有下列情形之一的,為擁有上市公司控制權(quán):投資者為上市公司持股50%以上的控股股東;投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%;投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任;投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形?!?/p>

由上可見,對于實(shí)際控制人的判斷,現(xiàn)行監(jiān)管立法主要是以股東大會表決權(quán)為基本判斷標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)以支配性影響力的有無作為兜底判斷原則。

就實(shí)際控制人而言,其掌控表決權(quán)的目的在于左右公司決議,實(shí)現(xiàn)對公司的控制,以表決權(quán)為基本依據(jù),審查判斷實(shí)際控制人具有客觀性和易證明性的優(yōu)點(diǎn),但其確不能將實(shí)踐中復(fù)雜多樣的控制機(jī)制涵蓋在內(nèi)。

而以支配性影響力作為實(shí)際控制人的判斷標(biāo)準(zhǔn),其重點(diǎn)是考察實(shí)際控制人是否對公司組成、決策步驟具有決定性和影響力,這種判斷標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)是突破表象去揭示各種控制手段,但其不易證明,具有較大的不確定性。

二、控制路徑總結(jié)

本文結(jié)合案例,對實(shí)踐中實(shí)際控制人控制公司的路徑總結(jié)如下:

通過投資關(guān)系實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)公司的控制包括間接持股、隱名持股等方式

(2018)最高法民再361號確認(rèn)合同無效糾紛再審案中,法院認(rèn)為創(chuàng)某公司持有沈某橋大酒店60%的股權(quán),為沈某橋大酒店的控制股東,朱某是創(chuàng)某公司的法定代表人,由此認(rèn)定,朱某通過投資關(guān)系,能夠?qū)嶋H支配沈某橋大酒店的行為,系沈某橋大酒店的實(shí)際控制人。

通過協(xié)議實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)公司的控制,協(xié)議控制是指通過在合同約定權(quán)利義務(wù)從而掌握公司實(shí)際控制權(quán)

(2019)湘01民終3799號收購股份糾紛案中,郭某和王某簽訂了《一致行動協(xié)議》,郭某作為王某一致行動人,在公司經(jīng)營過程中無條件與王某保持一致,同時(shí)王某除直接持有甲方股權(quán)外,還擔(dān)任公司董事長,能對公司決策產(chǎn)生重大影響并實(shí)際控制公司的經(jīng)營決策,王某及其一致行動人郭某乃公司的共同實(shí)際控制人。

利用特殊身份關(guān)系控制公司

在(2020)最高法民申1105號合同糾紛案中,法院認(rèn)定王某雖然不是公司股東,但系公司股東張某的丈夫,且作為公司代表對外簽訂了《合作協(xié)議書》,并對公司的款項(xiàng)支出行使審批權(quán)力。在公司不能及時(shí)還款的情況下,王某自愿出具《保證書》對公司的債務(wù)承擔(dān)還款責(zé)任,法院據(jù)此認(rèn)定王某系公司的實(shí)際控制人并判決王某對公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

財(cái)產(chǎn)混同、控制公司人事任免

在(2021)最高法民申4488號合同糾紛案中,梁某為公司實(shí)際出資人和發(fā)起人,公司的法定代表人和監(jiān)事均系梁某指示出任,公司業(yè)務(wù)均由梁某負(fù)責(zé)處理,且公司經(jīng)營收入與梁某關(guān)聯(lián)公司營收存在混同,在此情形之下,法院認(rèn)定梁某為公司實(shí)際控制人,對公司案涉?zhèn)鶆?wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

實(shí)際控制決定公司的重大事項(xiàng)

在(2020)閩民申2846號清算責(zé)任糾紛案中,林某雖非公司股東,但其在公司出現(xiàn)解散事由前后均能夠?qū)嶋H支配公司行為,包括支配公司參加訴訟確認(rèn)債務(wù)等重大決策活動,法院據(jù)此認(rèn)定林某系公司出現(xiàn)公司解散事由時(shí)的實(shí)際控制人。

以上僅為實(shí)務(wù)中實(shí)際控制人常見控制公司的方式,除此之外還有著控制公司印章、財(cái)務(wù)等方式。

三、實(shí)際控制人涉訴分析

通過對實(shí)務(wù)案例進(jìn)行檢索分析,總結(jié)當(dāng)前法院受理有關(guān)公司實(shí)際控制人案件的基本情況如下:

第一,案件類型較為單一

案件類型較為單一,主要集中在實(shí)際控制人利用關(guān)聯(lián)關(guān)系從事關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔(dān)保損害公司利益。若以當(dāng)事人的請求權(quán)基礎(chǔ)為依據(jù),案件類型主要存在有以下三種:

類型一:公司為實(shí)際控制人提供擔(dān)保的擔(dān)保合同效力之爭。較為常見的就是目標(biāo)公司為實(shí)際控制人提供擔(dān)保,因被擔(dān)保之事由產(chǎn)生涉訴糾紛,目標(biāo)公司主張?jiān)摀?dān)保未經(jīng)股東大會決議,當(dāng)為無效。

類型二:債權(quán)人主張實(shí)際控制人不當(dāng)處分公司財(cái)產(chǎn)的侵權(quán)訴訟。如債權(quán)人對目標(biāo)公司享有到期債權(quán)未獲清償,目標(biāo)公司控制人將公司部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司,債權(quán)人以實(shí)際控制人行為損害其債權(quán)為由,訴至法院要求承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。

類型三:股東代表訴訟要求實(shí)際控制人賠償公司損失。公司實(shí)際控制人將目標(biāo)公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至關(guān)聯(lián)公司,目標(biāo)公司股東要求實(shí)際控制人承擔(dān)賠償損失的責(zé)任。

第二,在訴訟主體方面

第二,在訴訟主體方面,實(shí)際控制人既包括自然人,也包括公司法人;被控制的公司既有上市公司,也有非上市公司。

第三,在實(shí)際控制人控制公司途徑方面

第三,在實(shí)際控制人控制公司途徑方面,間接持股是基本方式。常見的實(shí)際控制人的控制方法以間接持股為基本手段,在手機(jī)控制人與控制公司之間,往往存在一些中間公司,其股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)金字塔特征。在這種模式下,實(shí)際控制人處于金字塔頂端,通過間接持股層層控制下層公司。除此外,還存在著以夫妻、親屬名義持股、協(xié)議控制等方式。

第四,在證據(jù)種類方面

第四,在證據(jù)種類方面,總體上以相關(guān)公司的工商登記資料、信息披露文件、財(cái)務(wù)憑證、交易合同等書證和證人證言。

在審判實(shí)踐中,關(guān)于實(shí)際控制人的判斷標(biāo)準(zhǔn),舉證責(zé)任分配、證據(jù)證明力等問題,是案件中存在的難點(diǎn)爭議問題。

- 結(jié) 語 -

隨著現(xiàn)行公司治理模式的復(fù)雜化、多元,控制公司的手段豐富多變,簡單透過表象確定公司實(shí)際控制仍存在較大困難。但確定公司實(shí)際控制人在公司糾紛中確依舊是一個(gè)不可回避乃至至關(guān)重要的問題,確定公司實(shí)際控制人對于公司治理、保護(hù)小股東利益等意義重大。

商業(yè)及訴訟-公司實(shí)際控制人研究小組
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